Efficience faible du marché boursier marocain à travers l’indice MASI : Modélisation GARCH et Tests de ratio de variance
Cette étude examine l’hypothèse de marche aléatoire appliquée à l’indice MASI (Moroccan All Shares Index), principal indice de la bourse de Casablanca, en utilisant des tests de ratio de variance. Au préalable, une modélisation ARMA-GARCH est effectuée sur des données de rendements quotidiens de l’indice sur une période récente (2021-2026). Trois étapes sont nécessaires : (i) tests de stationnarité des rendements, (ii) détection de l’effet ARCH, (iii) modélisation ARMA-GARCH simultanée. Chaque étape est illustrée par un tableau de résultats.Les tests de ratio de variance, dans une version robuste à l’hétéroscédasticité ont été appliqués à la série des rendements MASI et 4 tests sur 5 rejettent l’hypothèse de marche aléatoire confirmant l’inefficience faible du marché boursier marocain.
Citer cet article
OULDKHAL, Asma. 2026. Efficience faible du marché boursier marocain à travers l’indice MASI : Modélisation GARCH et Tests de ratio de variance. Revue Française d'Economie et de Gestion. https://africanscientificindex.com/articles/revue-francaise-d-economie-et-de-gestion-efficience-faible-du-marche-boursier-marocain-a-travers-l-indice-masi-modelisation-garch-et-tests-de-ratio-de-variance
Revue Française d'Economie et de Gestion (2026)
Source
Notice indexée sur African Scientific Index · 2026-09-27 · Source d’origine.
Déposant et vérification bibliographique : non renseignés.
Import OAI-PMH · Identifiant source : oai:ojs2.revuefreg.fr:article/2872