La modélisation du taux de change USD/MAD : Quel modèle économétrique adaptable pour la prévision ?

L’article essaye de modéliser le taux de change USD/MAD à travers un modèleéconométrique permettant de donner des valeurs-futures des cours de change du Dirhamcontre le dollar sur les trois mois à venir, nous essayerons de donner au terme de ce travail lesvaleurs prévisibles en se basant sur le modèle généré par l’étude, ces valeurs couvrent lapériode qui commence à partir du 20/04/2019 jusqu’au 18/07/2019, notre étude a montréque la série est caractérisée par le phénomène de volatilité, par des spécificationsasymétriques et l’existence d’une kurtosis excessive. Nous avons effectué un test ARCHqui a rejeté l’hypothèse nulle d’homoscédasticité, nous avons donc déduis qu’un modèleARMA non linéaire de type ARCH est adéquat, ensuite nous avons estimé quatreextensions du modèle ARCH susceptibles d’être les modèles de la prévision.Le critère d’AIC (AKAIKE INFORMATION CRTIERIUM), nous amène à choisir lemodèle GJR GARCH comme modèle adéquat pour la prévision.Mots clés : volatilité; modélisation; politique de change; prévision; séries temporelles

EL AMRI, Youness; EL BOUHADI, Abdelhamid

Revue Internationale des Sciences de Gestion (2020)

PDF sur le site de l’éditeur

Import OAI-PMH · Identifiant source : oai:ojs2.revue-isg.com:article/160